宁德时代（SZ300750，股价224.09元，市值9852亿元）供应商上海思客琦智能装备科技股份有限公司（以下简称思客琦）冲刺创业板。
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尽管报告期（2020年度～2022年度）内，公司的营收和净利润呈现双增长，但公司产品验收和收入确认问题被屡屡问询。在第二轮问询中，深交所对2020年度业绩的真实性发出质疑，询问公司是否存在调节利润行为，为了满足“最近两年净利润均为正”的上市标准。
不过在回复中，思客琦予以解释，理由包括项目实际设计和生产周期超过预期等。业内人士向《每日经济新闻》记者表示，若能解释收入确认时点、不同项目验收周期的合理性、合规性，则不算大问题。
相关项目验收单均仅签字未盖章
思客琦此前递交了创业板IPO申报稿。经过二轮问询之后，公司已回复审核中心意见落实函。
从审核中心列出的问题来看，其主要针对收入验收、确认等问题。2022年度，思客琦其他行业智能装备中配套设备及配件实现销售收入6867.26万元，同比增长462%，主要客户包括广州市众环自动化工程技术有限公司、科尧（广州）智能系统有限公司（以下简称科尧智能）等，收入确认主要集中在2022年下半年。在2020年三季度之前，思客琦未严格要求客户在验收单上盖章。2020年～2022年，公司金额超过100万元的项目中，仅签字验收对应收入金额分别为7362.12万元、1.06亿元和7838.84万元。
对于收入确认问题，思客琦的解释是，受2022年上半年俄乌冲突影响，工业机器人的上游零部件供应紧张。另一方面，公司与科尧智能于2022年3月开始接洽，4月正式签订采购协议，5月开始供货，而公司机器人设备从发出到验收的周期一般为1～2个月。因此主要集中于2022年下半年验收。
然而，在规范后，思客琦仅签字项目收入金额仍较高。例如对零跑的销售，2021年、2022年的仅签字验收项目收入分别为2079.65万元、3451.33万元；对吉利的这两项数字分别为2068.14万元、1318.58万元。
思客琦给出的解释是，公司收入规模增长较快，分母端收入增长较为明显，仅签字项目收入占比大幅下降的情形下，绝对金额仍未能减少。其次是公司仅签字项目收入主要来自零跑、吉利、天能帅福得、瑞浦能源、和鼎机电等大客户，该部分客户主要为上市公司、中外合资企业或大型集团公司，对方根据内部管理的规定，不对外提供盖章验收单，因此报告期内相关项目验收单均仅签字未盖章。
《每日经济新闻》记者注意到，围绕商品验收和签字等问题，思客琦就此调整了2020年的业绩。报告期内，思客琦部分项目发起验收流程后，双方对相关验收技术指标仍存在异议，客户未提供签字或盖章的验收单，思客琦项目管理部评估认为该部分项目已达到合同约定的验收标准，因此向财务人员提交了内部验收报告，财务人员据此确认收入。公司在申报财务报表中调整了该部分项目的营业收入确认时点，其中2020年涉及两个调增项目，当期合计调增收入1496.55万元。2019年，公司原始财务报表的净利润为1042.59万元，在申报财务报表中将营业收入调减2210.45万元，净利润调整为亏损750.53万元。
从新增项目的调整时间来看，对桑顿新能源科技有限公司客户的原收入确认时点是2019年12月，但调整后时间延迟半年至2020年6月。对蜂巢能源科技有限公司保定分公司的原收入确认时点为2019年8月，调整后时间接近大半年，为2020年11月。
思客琦在回复审核中心时坦承，其相关收入调整属于申报前会计差错更正。
被质疑是否调节利润
实际上，在第二轮问询中，思客琦的产品验收和2020年业绩真实性就被重点问及。根据公司申报招股书的节点，深交所对2020年度业绩的真实性发出质疑，询问公司是否存在调节利润行为，为了满足“最近两年净利润均为正”的上市标准。
思客琦申报财务报表与原始报表在收入、成本、费用及资产、负债科目存在差异调整，但公司认为自2020年起未再出现相关重大差异调整情形，在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制，可以确保公司财务数据真实、准确、完整。
再看产品验收，2021年至2022年，公司基本上大部分项目平均8个月可验收完成，较快的甚至5个月即可验收完。思客琦向客户梅轮电梯（SH603321，股价7.35元，市值22.56亿元）销售电梯生产线所涉及的3个订单情况显示，合同约定交货时间为合同签署后的5个月或3个半月内，交货后及时履行验收程序。出库时间是2019年8月24日，实际验货时间是2020年12月14日。据思客琦解释，梅轮电梯的上述项目方案中均包含了原材料自动化立体仓库工位，由于自动化立体仓库工位属于创新型设备，制造难度大，导致项目实际设计和生产周期超过预期。
资深投行人士王骥跃向记者表示，收入确认主要是看是否满足收入确认条件，不满足就确认收入，就会存在提前确认收入的嫌疑。
上海新古律师事务所王怀涛律师表示，根据《企业会计准则第14号——收入（2006）》对收入确认的规定，若能解释收入确认时点、不同项目验收周期的合理性、合规性，则不算大问题。
5月25日，《每日经济新闻》记者就收入确认、产品验收问题致电思客琦。公司表示已收到采访提纲，不过截至发稿时未获回复。
据招股说明书（申报稿）介绍，思客琦旗下产品主要包括以模组PACK设备为核心产品的新能源智能装备，可应用于动力电池和储能电池领域等。
2020年～2022年，思客琦分别实现营收2.75亿元、8.59亿元与11.45亿元，同期归母净利润分别为1007.93万元、6930.01万元与9129.98万元，实现营收和净利润双增。2020年至2022年，宁德时代作为思客琦第一大客户，销售收入占比高达43.31%、65.71%和54.39%，即公司半数营收来自宁德时代。
封面图片来源：每日经济新闻 文多 摄（资料图）
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